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Gründerhilfe
- Finanzierung - Eine Einführung Sie werden im weiteren Verlauf feststellen, dass dieser Bereich mit zu den schwierigsten einer Existenzgründung zählt. Durch die durch Sie bislang gesammelten Daten sind Sie zu der Überzeugung gelangt, dass aus Ihrer Geschäftsidee eine tragfähige Vollexistenz zu entwickeln ist. Doch wie so oft im Leben stellen Sie fest, dass das vorhandene Eigenkapital nicht ausreicht, um dieses Vorhaben zu finanzieren und außerdem brauchen Sie selbstverständlich auch Rücklagen, um für die Anlaufphase Ihren Lebensstandard weiterhin aufrecht halten zu können. Da Sie sich jedoch schon vorab informiert haben wissen Sie, dass zum einen öffentliche Fördermittel als auch Bankkredite zur Realisierung Ihres Vorhabens in Anspruch genommen werden können. Nur leider ist es so, dass Sie diese zwar beantragen können, nur, um diese Gelder zu bekommen, bedarf es vielerlei Voraussetzungen. Welche das im einzelnen sind und was sich hinter dem Begriff der Finanzierung verbirgt, werden wir nun gemeinsam klären. Unter dem Begriff der Finanzierung werde alle Aktivitäten der Kapitalbeschaffung verstanden, die letztlich der Durchführung und Aufrechterhaltung betrieblicher Abläufe dienen. Dabei wird zwischen der Beschaffung von Eigenkapital und der von Fremdkapital unterschieden. Die Finanzierung von außen kann in Form von Geld, Gütern oder Wertpapieren erfolgen. Unter das Stichwort Finanzierung fällt somit auch die Gestaltung der finanziellen Beziehungen zwischen dem Unternehmen und seinen Kapitalgebern. Neben einer zu geringen Eigenkapitalausstattung ist falsche Finanzierung einer der Hauptgründe für Insolvenzen von Unternehmen. Die richtige Finanzierung ist eng mit einer vorausschauenden Finanzplanung verbunden. Zu den Basics: Eine Unternehmung wird zu dem Zweck betrieben, Leistungen zu erstellen. Dies geschieht in aller Regel durch die Kombination der Produktionsfaktoren
im Rahmen eines güterwirtschaftlichen Prozesses. Dieser macht es notwendig, dass Produktionsfaktoren beschafft und sinnvoll eingesetzt werden, um die beabsichtigte betriebliche Leistung zu bewirken. Die Zeitdauer dieses Prozesses kann von erheblicher Zeitdauer sein. Für die Beschaffung der Produktionsfaktoren fallen Ausgaben an. Die daraus erbrachte betriebliche Leistung führt zu Einnahmen. Wir haben es also nicht nur mit einem güterwirtschaftlichen Prozess zu tun, sondern auch mit einem finanzwirtschaftlichen Prozess. Diese Prozesse stehen in einer wechselseitigen Beziehung zueinander, jedoch sind sie nicht völlig deckungsgleich, denn es gibt Zahlungsströme denen keine Leistungsströme gegenüberstehen: Der Finanzwirtschaft sind folgende Bereiche zugeordnet:
der Ein- und Ausgaben einer Unternehmung. Ein typischer finanzwirtschaftlicher Prozess Die Finanzierung, die Investition und der Zahlungsverkehr sind zentrale Begriffe der Finanzwirtschaft. Dies sind auch gleichzeitig die Funktionen der Finanzwirtschaft: Als Kapitalbeschaffung oder Finanzierung, welche die Aufgabe hat die Unternehmung mit dem erforderlichen Kapital zu versorgen. Als Kapitalverwendung oder Finanzierung, welche die Aufgabe hat das beschaffte Kapital in der Unternehmung einzusetzen. Als Kapitalverwaltung, welche die Aufgabe hat die Abwicklung der Einnahmen und Ausgaben zu steuern, die im Rahmen des Zahlungsverkehrs anfallen. Kapitalbeschaffung, Kapitalverwendung und Kapitalverwaltung stellen nicht nur Funktionen der Finanzwirtschaft dar, sondern sie müssen auch geplant, gesteuert und kontrolliert werden. Diese Prozesse zählen zur finanzwirtschaftlichen Führung. Beschäftigen wir uns zunächst mit dem Begriff Kapital. In der Betriebswirtschaftslehre ist der Begriff des Kapitals weit gefasst. So kann es z.B.
bedeuten. Grundsätzlich lässt sich unterscheiden: Die beiden Arten des Kapitals werden nachfolgend anhand der Bilanzgliederung nach § 266 HGB dargestellt: Wie Sie sicherlich wissen ist nicht automatisch jede Unternehmung buchführungspflichtig. Jedoch sollte auch der Kleinunternehmer diese "Spielregeln" verinnerlichen - denn mit zunehmenden Erfolg steht dann auch hier die Verpflichtung zur ordnungsgemäßen Buchführung "ins Haus". Das abstrakte umfasst die Positionen die in einer Bilanz auf der Passiva-Seite zu finden sind. Dem abstrakten Kapital steht auf der Aktiva-Seite das konkrete Kapital gegenüber. Der Ausweis des abstrakten Kapitals in der Bilanz hat u.a. folgende Gründe:
Nach der Herkunft lässt sich das abstrakte Kapital nach rechtlichen Gesichtpunkten wie folgt untergliedern:
Grundsätzlich setzt sich das Eigenkapital eines Unternehmens aus mehreren einzelnen Positionen zusammen. Dies sind zum einen die bilanziell ausgewiesenen Positionen und zum anderen die stillen Reserven - die nicht bilanziell erkennbar ausgewiesen sind. Diese beiden großen Einzelpositionen unterteilen sich wiederum. Betrachten wir als erstes die bilanziell ausgewiesenen Positionen: Die Geschäftsanteile
Die Rücklagen Diese können bei Kapitalgesellschaften sein
Haftung Vermögen Entgelt Mitbestimmung Verfügbarkeit Steuern Umfang Interesse Kommen wir nun zum Fremdkapital. Das Fremdkapital stellt die Gesamtheit aller Schulden einer Unternehmung dar. Das Fremdkapital lässt sich unterscheiden in Rückstellungen Nach § 266 (3) HGB können Rückstellung sein:
Unter Finanzierungsaspekten können Rücklagen - trotz ihrer rechtlichen Zuordnung zum Fremdkapital - dem Eigenkapital nahe kommen wenn sie langfristig gebildet werden. Typisch wären Pensionsrückstellungen die dem Unternehmen - mit gewissen Einschränkungen - über Jahre zur Verfügung stehen können. Verbindlichkeiten
genau festgelegt. Gemäß § 266 (3) HGB können dies sein:
Natur sein. Folgende Eigenschaften weist das Fremdkapital
auf: Haftung Vermögen Entgelt Mitbestimmung Verfügbarkeit Steuern Umfang Interesse Soweit zum abstrakten Kapital. Wenden wir uns nun dem konkreten Kapital zu: Das konkrete Kapital findet sich auf der Aktiva-Seite einer Bilanz. Auf der Aktiva-Seite einer Bilanz finden sich die einzelnen Positionen zum Anlage- und Umlaufvermögen. Das konkrete Kapital besitzt also Vermögenscharakter. In Erscheinung tritt es als
Zur Einordnung sei nochmals auf die Bilanzgliederung hingewiesen (§ 266 (2) HGB). Als Anlagevermögen werden Güter bezeichnet, die dazu bestimmt sind, der Unternehmung auf Dauer zu dienen. Hierzu zählen: Sachanlagen: Finanzanlagen: Den Umlaufvermögen sind all jene Vermögensgegenstände zuzurechnen die nicht zum Anlagevermögen gehören oder zählen. Hier lassen sich unterscheiden: Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände: Wertpapiere: Schecks, Kassenbestand Bundesbankguthaben, Postgiroguthaben Bankguthaben bei anderen Instituten Die Kapitalbedarfsdeckung einer Unternehmung muss nicht immer nur durch Geldmittel realisiert werden, es können hierzu auch Sachgüter oder Rechte dazu genutzt werden. Jetzt - nachdem wir uns mit einigen Grundbegriffen und grundsätzlichen Sachverhalten vertraut gemacht haben - wollen wir uns dem Begriff der Finanzierung zuwenden: Um eine Leistung zu erstellen wird in der Regel Kapital benötigt. Die Beschaffung des hierzu notwendigen Kapitals wird als Finanzierung be- zeichnet. Diese bezieht sich alle Maßnahmen der Beschaffung von Geld und geldwerten Gütern. Die Finanzierung umfasst also
Im Zusammenhang mit der Finanzierung stellen sich vor allem
folgende Fragen:
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